Factores o Fuerzas
Esta lección explorará los factores o fuerzas detrás de los movimientos de precio. Aunque hay varios factores que afectan el mercado monetario, el precio final es siempre el resultado de la oferta y la demanda.
Los participantes en el Mercado tienden a cambiar sus fondos dependiendo del valor de la moneda.
Por ejemplo, si un operador espera que la libra esterlina aumente su valor, él o ella comprará la libra para obtener ganancia del aumento del precio.
Mientras el precio final de una moneda es una ecuación de la oferta y la demanda en ese preciso momento, el comprador o el vendedor que afecta el precio está influenciado por diferentes elementos que ocurren diariamente.
Antes, explicamos que si un operador cree que la libra va a aumentar su valor, él o ella la comprará. ¿Por consiguiente, a su criterio, qué es lo que afecta los pensamientos de un operador en cuanto a un par monetario? ¿En otras palabras, qué lleva a la gente a comprar o vender una moneda?
Tasas de interés
Las tasas de interés son la raíz del mercado Forex. Las tasas de interés son un instrumento moderno que los bancos centrales usan para controlar su economía. Al explicar cómo las tasas de interés afectan la economía, es fácil comparar nuestra economía moderna con el reino de un cuento de hadas. Al final de la cadena se sienta el banco central (el rey de la tierra). El rey de la tierra tiene a sus sujetos debajo de él, bancos comerciales y de inversión, que interactúan con el público. Si el rey de la tierra decreta una nueva ley o cambia algo dentro de su reino, sus sujetos y seguidores deben obedecer.
Es obviamente mejor que un rey tenga en cuenta los mejores intereses de sus seguidores; de otra forma la gente abandonará su reino o se revelará.
En forma similar a un cuento de hadas, el banco central controla la economía, previniendo una rápida inflación o deflación mediante la modificación de las principales tasas de interés. Al aumentar o disminuir la tasa de interés central, los bancos comerciales están obligados a cambiar sus tasas, afectando la cantidad de dinero en el mercado.
Por ejemplo, si la Reserva Federal aumenta la tasa de su fondo (tasa central) del 1% al 2%, los bancos con los cuales el público invierte y saca préstamos aumentan sus tasas. Esta situación pone un freno sobre la economía, a la vez que ofrece a una excelente alternativa de inversión aparte de sólo gastar dinero (consumir bienes). Cuando los bancos aumentan sus tasas, un inversor puede recibir un rendimiento más alto, invirtiendo su dinero, mientras que los prestamistas se ven forzados a sacar préstamos con intereses más altos.
Si la Reserva Federal disminuye la tasa de su fondo (tasa central) del 2% al 1%, los bancos con los que el público interacciona normalmente también bajarán sus tasas. Este proceso tiene el efecto opuesto en el mercado, ya que permite que ingrese más dinero a la economía.
Las tasas de interés hacen mucho más que sólo desacelerar o estimular la economía; también actúan como un imán para atraer capital hacia los bonos y otros instrumentos que tienen intereses.
Por ejemplo, si la FED decide aumentar su tasa de interés, hace que ciertos activos, los que presentan un entorno de interés más bajo, sean más atractivos que otros.
Ejemplo de inversión:
La tasa de interés del banco del Reino Unido es del 1%
La tasa de interés del banco central de Australia es del 4%
Supongamos que John es el dueño de una gran firma y está interesado en invertir sus ganancias para recibir una rentabilidad estable. Al analizar varias tasas de interés del mercado, ve que Australia ofrece una rentabilidad mucho más alta. También sabe que si la tasa de interés central de Australia es alta, entonces los bancos comerciales o los bancos de inversión también ofrecerán tasas altas. De un punto de vista de inversión, vale la pena que John invierta el dinero de su firma en activos australianos.
Hay que recordar que John puede sólo invertir en Australia comprando dólares australianos, aumentando consecuentemente el valor de la moneda debido a la mayor demanda.
Cuando los inversionistas evalúan las tasas de interés o los diferenciales de las tasas de interés, sus posiciones se basan en expectativas sobre las tasas de interés, más que en las tasas de interés actuales del mercado.
Después de evaluar la situación económica de una economía, un operador debe determinar las futuras acciones de bancos centrales. Si un inversionista cree que un banco central aumentará sus tasas de interés, entonces ese inversor intentará tomar esa moneda antes de que la tasa cambie.
Una vez que los inversionistas esperan que las tasas de interés aumenten en una economía, generalmente ocurre un frenesí que hace que el precio de la moneda local aumente
Si los operadores esperan que el banco central de Europa (el BCE) aumente sus tasas en el futuro próximo, entonces la moneda local, el euro, aumentará.
Diferenciales de las tasas de interés: la diferencia entre dos tasas de interés de dos divisas diferentes.
Crecimiento económico
Crecimiento económico: cuanto más fuerte es la economía, mejor rendirá su divisa. Durante un mercado estable, la economía se expandirá a un paso estable. Las nuevas empresas y los servicios contribución al Producto Bruto Interno, proporcionando nuevos empleos en el mercado. El crecimiento económico es un factor importante para analizando la fuerza de las divisas, ya que un crecimiento fuerte a menudo causa una inflación excesiva, obligando al banco central a cambiar sus tasas. Durante una desaceleración (una economía que se contrae), el banco central disminuirá su tasa central para tratar de estimular la economía.
*Para medir la salud de la economía, se utilizan varios indicadores. El PBI es un indicador importante y se debe analizar 4 veces al año, cada trimestre. Podrá encontrar los datos del PBI en el sitio web del dodjit o en otros sitios web que proveen información al respecto.
Niveles de inflación
Los bancos centrales a menudo clasifican la inflación como la amenaza número uno de la economía. Con los años, la inflación ha aumentado y disminuido, a medida que los bancos centrales tratan de controlar un entorno de inflación estable. Hoy la mayor parte de bancos centrales publican sus metas en relación a la inflación, permitiendo que el público conozca su objetivo respecto a la inflación anual. La inflación se puede definir de algunas formas:
1) Un aumento estable de precios por un período de tiempo
2) La velocidad a la cual los precios se elevan y el poder adquisitivo cae.
Por ejemplo:
Si el precio de un pan cuesta $1 y un consumidor tiene $2, entonces él o ella pueden comprar dos panes.
Si el precio del pan aumenta a $2, entonces el mismo consumidor ahora puede comprar sólo 1 pan.
Como se mostró en el ejemplo anterior, el aumento del precio disminuyó el poder adquisitivo. A esto se lo considera inflación.
Aunque hay numerosos indicadores que pueden medir la inflación, uno muy común es el IPC (Índice de Precios al Consumidor). El IPC es un índice calculado por su promedio que hace un seguimiento de los precios de varios productos que son normalmente consumidos por las familias. Rastreando estos productos el banco central puede calcular el costo de vida y ajustar sus tasas centrales en consecuencia.
Si un banco central ve que los niveles de IPC aumentan, entonces podrían verse obligados a aumentar su tasa central, aumentando el valor de su divisa.
Condiciones políticas
Los acontecimientos políticos de un país, por ejemplo las elecciones, pueden tener un efecto enorme en la divisa del país. Si los operadores y los inversionistas por igual creen que un presidente electo tendrá un efecto bueno en el país, estimulando la prosperidad económica, entonces los inversionistas globales a menudo encontrarán atractivos los bienes de ese país.
Como mencionamos en explicaciones anteriores, un inversionista que quiere invertir en un país tiene que convertir su dinero a la divisa de dicho país antes de invertir, aumentando la demanda y valor.
Fusiones y adquisiciones
Fusión y adquisición son términos utilizados cuando dos empresas combinan sus negocios, formando una nueva empresa. Las fusiones a menudo se realizan mediante la conversión de grandes cantidades de dinero, ya que una empresa comprará a otra o firmarán algún tipo del acuerdo que implique la reasignación de activos. Las fusiones y las adquisiciones a menudo se realizan entre empresas de países diferentes e implican transacciones monetarias de compra o venta de varias divisas.
Aparte de los factores descritos en esta lección, hay otros factores que afectan el mercado monetario diariamente. Algunos de esos factores son más obvios, publicados y mencionados en los titulares, mientras otros no son tan notables. Para ayudar a los operadores nuevos, nuestro sitio web contiene todos los datos importantes necesarios para entender este campo. Echando un vistazo al calendario económico una vez por semana, un operador puede preparar sus operaciones en consecuencia, sabiendo qué resultados podrían afectar su operación.
Antes de ir a la siguiente lección, recuerde que la práctica hace al maestro.
Si usted no ha comenzado sus transacciones y está
